《中央企業(yè)合規(guī)管理辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令第42號(hào)）（下稱“《辦法》”）已正式施行，旨在深入落實(shí)全面依法治國(guó)戰(zhàn)略部署，深化法治央企建設(shè)，推動(dòng)中央企業(yè)加強(qiáng)合規(guī)管理，切實(shí)防控合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。本文將以該《辦法》為根據(jù)，從實(shí)務(wù)角度對(duì)企業(yè)合規(guī)管理的要點(diǎn)進(jìn)行解讀。

一、合規(guī)對(duì)象

主要包括兩方面，第一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理行為合規(guī)，第二是員工履職行為合規(guī)。（《辦法》第三條）

「解讀」：《辦法》落腳點(diǎn)在企業(yè)“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”上。通常，企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中主要包括三方面風(fēng)險(xiǎn)。一是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，一般指由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)變動(dòng)或市場(chǎng)環(huán)境改變導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量發(fā)生變化，從而影響企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的可能性。二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤(rùn)（股東收益）的可變性。 ……