國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局關(guān)于公開發(fā)行股票公司國(guó)有資產(chǎn)折股等問(wèn)題的復(fù)函

國(guó)資企函字（1993）94號(hào)

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)：

你會(huì)《關(guān)于公開發(fā)行股票公司國(guó)有資產(chǎn)折股等問(wèn)題的函》（證監(jiān)函字〔１９９３〕４６號(hào)）收悉。應(yīng)你會(huì)要求，現(xiàn)函復(fù)如下。

一、國(guó)有企業(yè)整體改組為公眾股份有限公司的，須先進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估并經(jīng)過(guò)確認(rèn)。在募集新股之前，應(yīng)以調(diào)整過(guò)的企業(yè)帳面凈資產(chǎn)值折為原國(guó)有股東的股本。如果不全部折股，所余部分凈資產(chǎn)應(yīng)計(jì)入資本公積金，不得以任何形式將資本（凈資產(chǎn)）轉(zhuǎn)為負(fù)債。

折股比率（股本／凈資產(chǎn)）和折股倍數(shù)（凈資產(chǎn)／股本）是否恰當(dāng)，須與預(yù)計(jì)的募股發(fā)行方案和發(fā)行價(jià)格一并審查。即新股發(fā)行溢價(jià)倍率（股票發(fā)行價(jià)格／股票面值）應(yīng)不低于折股倍數(shù)，否則原國(guó)有股東的帳面凈資產(chǎn)值得不到完整體現(xiàn)。 ……